Análisis de riesgos país

Abstract

Esta monografía tiene como principal objetivo desarrollar las definiciones de diferentes tipos de riesgo y dar a conocer las determinantes de cada uno de ellos. En las operaciones financieras y de inversión, ya sea en el ámbito nacional e internacional, existe una diversidad de factores o riesgos que afectan la rentabilidad y seguridad de la operación, por eso el trabajo será tratado desde el punto de vista macroeconómico. El riesgo puede estar asociado al tipo de deudor (riesgo soberano o no soberano), al tipo de riesgo (político, financiero o económico, social, de transferencia, administrativo o de ejecución, etc.), o a la posibilidad del repago (libertad de transferencias de divisas, voluntad de cumplimiento y ejecución del pago). Por tanto, uno de los objetivos de la monografía será el de definir y dar pautas para distinguir entre los diversos tipos de riesgo existentes y su importancia dentro de la toma de decisiones. Una vez desarrollados los conceptos de los diferentes tipos de riesgo, pasaremos a revisar los determinantes de estos riesgos. Como aporte desarrollaremos un diagrama de influencia para cada tipo de riesgo, el cual nos permitirá observar cómo influye cada factor al riesgo país. Uno de los puntos principales del tema de riesgo es el desarrollo del «riesgo país»; por eso, presentaremos los enfoques teóricos para evaluar el riesgo país, luego haremos una revisión de las principales clasificadoras de riesgo y su percepción del Perú y de América Latina.