Análisis de los factores macroeconómicos que determinan la calidad de la cartera de los créditos hipotecarios en el sistema Bancario Peruano 2003- 2013

Abstract

Este estudio propone estimar los efectos de ciertas variables macroeconómicas sobre la calidad de la morosidad de la cartera de créditos hipotecarios del sistema bancario en el Perú. De acuerdo con la teoría y diversos estudios similares se usan series mensuales durante el periodo de junio 2003 a junio 2013 de todos los bancos que otorgan créditos hipotecarios. Se trabaja con un modelo estimado para todo el sistema bancario peruano. Este modelo muestra buenos resultados respecto del grado de determinación de las variables macroeconómicas relacionadas a la restricción de liquidez de las familias, utilizadas sobre la tasa de morosidad de los créditos hipotecarios del sistema bancario peruano. Se concluye que las tasas activas tanto en moneda nacional como en moneda extranjera afectan positivamente a la tasa de morosidad de la cartera de créditos hipotecarios. Asimismo, los resultados muestran que a mayor crecimiento del PBI la tasa de morosidad es menor, no obstante, esta variable no determina la calidad de la cartera de los créditos hipotecarios. Se demuestra una relación directa entre el tipo de cambio y la tasa de morosidad de los créditos hipotecarios, sin embargo, esta variable no es significativa al 90.0% para predecir la calidad de la cartera de créditos hipotecarios. El análisis conjunto de los indicadores de la restricción de liquidez de las familias demuestra que las variables macroeconómicas si determinan la calidad de la cartera de los créditos hipotecarios del sistema bancario peruano.